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情绪是投资的最大障碍。

一、投资,就是一部挑战人性的修炼史(2012-02-28)

一个人投资之所以会失败,那他一定是会被自己情绪所左右。

什么情绪?

笼统地来说,是恐惧和贪婪。实际上细化起来,让人类投资失败的情绪要比这两条多得多。

推荐大家看看金融心理学方面的书。

总而言之,如果你不能战胜你的人性:在你「觉得」大盘或者股票要涨了、要跌了、涨到位了、跌到位了的时候,随意买入或者卖出自己的股票或基金,那你离成功还非常遥远。

「感觉」有时候会发挥作用,也许会救你一命或者让你抄到大底。但「感觉」不会永远使你幸运。大多数时候,感觉会让你倾家荡产。因为你是一个正常的人,你有正常人的情绪。而一个「正常人」,在股市中注定是 70% 赔钱的。

请一定建立一套自己的投资系统,然后严格地按照系统行动。如果你发现失败的次数远远多于成功,那么请继续修正系统,然后再严格遵守。

没有纪律,We are NOTHING,We are LOSER.

原文发表于网易博客

二、如果你也发现情绪是投资最大的障碍(2015-12-28)

任何领域,都是会有极少数的人做得很出色。

投资领域也一样。有些人或对信息极度敏感,或对盘面走势有天生的嗅觉,或对公司研究极为擅长……

然而,这些人在所有投资的人里面能有 5% 就不错了。

对于大多数资质平平的人来说,就应该好好想想,到底自己凭什么在这个市场上不仅仅依靠运气赚钱。

在A股,赚钱最大的障碍是情绪。大熊市大家都情绪低落,你也跟着低落。大牛市所有人情绪高昂,你也高昂。这样就很危险。

然而这就是我们人类。我们就是情绪化的生物。除了有一小部分人能够控制自己情绪的人外,大部分还是会按照心情和情绪买卖。

所以熊市赔的稀里哗啦的时候,忍痛清仓告诉自己再也不炒股了;牛市越长越高不仅重新入场,而且杠杆越加越大……

如果你也这样,而且还是不愿意离开这个赌场,那你就应该考虑给自己制定一个投资策略。

  1. 制定策略;
  2. 回测、微调参数;
  3. 分配资金,开始布局;
  4. 坚决执行。

什么是投资策略?

举个最简单的例子吧。

定时定额买指数,这是老巴无数次给大家推荐的一个最最最简单的策略:每个月找一个固定的日期,买入相同金额的某个指数,然后终生持有。

这就是最最最简单的策略。这个策略,能够完全让你不再对熊市有恐惧感,由于熊市在不断买入,克服了你的人性,所以牛市来了你会发财。

我们可以称之为定投这个策略的第一层。再高级一点呢?再高级的话,就会衍生出很多分支。

比如有一个分支可以这样做:

买入之后赔钱了,就每个月继续买。成本不断下降,到了盈亏平衡点不再买入,等着持有的指数翻番后卖出。再继续每个月买……周而复始。

这是第二层的某个分支:

这个分支再往下延伸,可以更高级。比如你亏损了 10%,那就下个月加码买入;亏损 20%,再加码买入。这样回本的速度会更快,今后翻番的时候会赚更多。

这是这个分支的第三层。

再回到第一层,再开一个分支。

找到某个指数的均线,在这个均线下开始定投。均线之上不再买入。跌破均线清仓。

再回到第一层,开第三个分支:

算出某个指数的历史估值。根据历史估值低买高卖,按月操作。

如果你愿意,可以想出不下二十个由定时定额演变过来的策略。

这就结束了?除了定时定额,还有一大把基础策略。

比如我见过有人帐户里有上百只股票。他的策略是买入某只股票,跌若干就再买相同金额。涨若干则卖出本金,留着利润永远不卖。再去找下一只股票。这样做居然赚了上千万——因为某只股票很有可能成为超级大牛股。

总而言之,所有的好策略,都应该是让你克服恐惧,在越低的地方买得越多,越高的地方悄悄撤退。不为别的,只是为了能让你克服人性的弱点,像一台机器一样把市场上的钱一分一分的装进你的口袋。

当然了,亮点总在最后:

大部分制定了策略的人,还是无法执行到底。

为什么?

因为无法长期坚持,最终执行不了也是人性。

原文发表于公众号:《如果你也发现情绪是投资最大的障碍

三、沾了哪个,在股市都会很危险(2016-05-06)

贪、嗔、痴、慢、疑。

沾了哪个,在股市都会很危险。

在雪球碰到一些真正的高手。各位高手,门派不一样,拳法不一样,但都是高手。

有些人精研个股,坚守价值,至死不渝,拿着看好的股票就是不放手;

有的心狠手辣,行动敏捷。该进就扯大旗挥师百万入敌阵,战局不妙哪怕断臂求生也要迅速撤离;

有的高瞻远瞩纵观全局,羽扇纶巾谈笑间对大局了然于胸,不出手则已出手必胜;

……

不论灵活、坚定、价值、趋势……真正让我见识到了在股市赚钱真的是有一万种方法。各种学习吧。

当然,亏钱也有一千万种方法,我就不展开说了……

今天话密了点,算是预支了未来 N 天的发言。未来几天不在,各位自己保重,祝发大财~

原文发表于雪球:《沾了哪个,在股市都会很危险

四、观察人性的好地方(2017-12-07)

我越来越觉得,雪球是一个观察人性的好地方。

创业板疯狂的时候,可以有人洋洋洒洒写出几千字的文章论述它的美好未来,可以在两年半涨了接近 7 倍到达 4000 多点,估值到达 120 倍后依然疯狂看多。

而在它低迷了两年多,估值回到了 3 字头时,有人又会看到 10 倍估值,或者不到 1000 点不买入。

同样,2014 年前的大盘股被人叫做「烂臭」,臭不可闻,看起来一辈子没有希望了。现在又有人说,蓝筹就应该给 40 倍估值,得到点赞无数。

什么是情绪?这就是情绪。

顺势总是容易获得短期的成功,会收获拥趸无数。因为大多数人只会看最近发生的事。网络时代,炒的再大的新闻,7~14天后也大概率再无音讯,少人记起。

人们总是健忘的,又总是太过关注眼前,活在当下。

时势造英雄。什么是时,什么是势?顺势者昌,逆势者亡,看看 13000 的比特币,诚不我欺也。

然而在金融市场,总要有一些傻人做一些逆势的傻事,也总要有一些善良的人,做一些人弃我取,人取我予的善事。

否则,怎么显出群众的聪明和世界的美好啊。您说是吧?

原文发表于雪球:《观察人性的好地方

五、涨跌我都喜欢(2021-09-03)

很多朋友喜欢涨,不喜欢跌。我就不同了,我都喜欢。

你得明白几件事:

第一,机会是跌出来的,风险是涨出来的

别看你今天,这个月,今年赚没赚,赚了多少。你只要一天没离开赌桌,就都不算数。所以今天赚了赔了,毫无所谓,要为未来着想。跌了就是机会,涨了就是风险。这个不要弄反了。

第二,今天给你赚大钱的品种,是不是都是你在跌的时候买的。是不是买完了还让你浮亏了不少

你今天赚钱了,很快乐,你还记得当初的痛苦吗?可能有点印象,但极有可能已经忘了那种感觉了。所以,现在痛苦的感觉重要吗?一点都不重要。因为未来的快乐才是持久的,绵绵不绝的。

我说的很多东西,没经历过你根本不知道是什么意思。几年后回头再看,你才会恍然大悟。

原文发表于微博:《涨跌我都喜欢

六、因为下跌而心情不好的经历十分宝贵(2021-12-20 )

那些因为持仓品种下跌而导致心情不好的朋友,我告诉你一件事。

可能有人觉得我说这句话是找抽,但我真心诚意得告诉你,

这样的经历,对你来说是极其珍贵的经验。请你仔细、认真地反思关于这笔让你心情抑郁的投资,其整个投资过程。

包括确定标的、制定投资计划、分配资金、执行计划等一系列动作;

包括心态的变化:希望、冲动、喜悦、忧虑、恐惧……等等。

把所有这些东西弄清楚,然后找出问题所在,再制定解决办法,无论是从投资策略还是心态上的。记下来。

这是你获得宝贵投资经验的时刻。请你不要与绝大多数人一样,将宝贵的、可以获得投资经验的时刻沉浸在愤怒悲伤恐惧的情绪中。那不仅于事无补,还会让你越做越错,最终崩溃

在你还年轻的时候,在你只有不多的钱拿去投资的时候,获取这样的投资经验至关重要。

因为如果你未来年纪稍长,拿着 8 位数再来积累投资经验,那么有可能会用一生的时间去付出代价。

失败的事情(未来看未必会失败)带给你的应该是经验,应该是进步,应该是杀不死我就会让我更强大的力量。你的人生中可能经历过很多失败,但能够明明白白,清清楚楚积累经验的失败也许没几个。不妨把这次加进去。

未来你会发现,你成长了不是一点半点。就像这里在座的大多数朋友一样。

原文链接 https://youzhiyouxing.cn/materials/761

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仓位的艺术

、没有一个仓位配置能适合所有人(2016-03-18)

没有任何仓位配置是适合所有人的,即使在同一个时点。

比如,你的资产 1000 万,我的资产 1 万或者 10 万,那么,历史估值平均的位置,配置 20% A股,10% 港股,x% 资源对于你来说,可能会很满足——市场这么弱,资产不断新高,2016 至今收益已经达到 5%(50 万),简单年化 20%。

但对于我来说,我只有一万,或者十万,这 5% 对我来说也许毫无价值,我也根本看不上。

再比如,你的年龄是 20 岁,我的年龄是 50 岁。对你来说,年化 15%~20%,熊市保本,这样的收益率根本看不上眼,因为你有大把的时间犯错,改正——用很多朋友的话说,一年不翻一倍我到股市来干嘛?然而对于 50 岁的我来说,这样的年化已经是可遇不可求,很满足了。我不能再犯错,错一次也许这辈子就翻不了身。

我想说什么呢,我想说,每个人对风险和收益的要求不同。你觉得面对上涨,99% 仓位都是浪费。而另一个人可能觉得时机不对,50% 也是太多。

所以,要理性一点。尊重别人,不以涨喜,不以跌悲。同时,目光放得长远一点。

最后说两个:

第一,计划仓位不要卖!!!一分也不要卖!死死拿住!不管你多么想实现浮盈。这是对自己的一项训练,非常有意义。

第二,如果面对上涨不舒服,总是盼着下跌,那就说明你的仓位不合适。想办法调整到涨跌都开心的状态。这个非常重要,否则,看着上涨忍得奔溃接最后一棒的可能就是你。

原文发表于雪球:《没有一个仓位配置能适合所有人

二、我现在应该有多少仓位?(2015-12-19)

投资经验不是那么足够的朋友,总是有一个疑问:现在到底应该有多少仓位?

我想说,这个问题对 1000 个人来说,也许有 957 种答案。

每个人的资金量、预期收益、风险承受能力、性格完全不同。这就导致了,能够回答这个问题的,只有你自己。

首先,你要问自己几个问题:如果我手上的股票或者指数,跌了40%,我会不会痛苦?如果我手上的股票或者指数,涨了 40%,我会不会难过?

你的股票跌了,你会痛苦,就说明你的仓位重了;反之,你的股票涨了,你痛苦,说明你仓位太轻。

好了,现在遵照这两个问题答案,把你的仓位调整到最平衡的位置:也就是说,涨 40% 和跌 40% 的时候,都不是那么难过。这时候,就合适了。

有朋友说了,这什么东西?我来炒股你先问我舒服不舒服?

我要说,答对了,朋友。投资,你首先心里要舒服。你不舒服,你慌乱,你兴奋或者痛苦,就很容易犯大错。

面对涨跌,谈笑风生,不仅来自于洞悉一切的高度,也来自于你的持仓。对很多看不懂市场的朋友来说,仓位则更加重要。

停止患得患失,真正地面对自己、认识自己、了解自己,然后调整你的仓位。

但无论如何,本人的建议是,不要轻易空仓或者满仓,不要赌博。

原文发表于公众号:《2016年1月ETF计划:卖出一份、买入一份、补入一份

三、聊聊动态再平衡(2013-07-15)

本杰明·格雷厄姆在上世纪 60年代出版的,针对业余投资者的圣经(针对专业投资者的圣经则是《证券分析》)《聪明的投资者》一书中,非常明确的阐述了他对投资者仓位的建议,那就是 50:50 股票和债券(稍微复杂一点的推荐是根据估值 75:25 变换)。

前几天看到@博友yuup 贴出了自己的仓位,我想到一个问题,似乎从未在博客上探讨过仓位的事情。虽然之前也偶尔提过对博友「空仓」「满仓」的不认同,但确实没有系统阐述过这个问题。

今天大概说说我的想法。

对于一个心智相对成熟的、愿意长期投资的投资人来说,「满仓」、「空仓」都不是应有的状态。不论你的本钱是 10 万,50 万,100 万还是 5000 万。满仓意味着你极度看好后市,空仓意味着你认为下跌不远。基于人类对于预测的没有天分,这样 show hand 的赌博虽然可能赢,但无疑长期来看破产是不可避免。

我个人推崇的方式是,改良过的「动态再平衡」——当然,也是基于整体PE这个基本数据的改良。

动态再平衡的投资方式可以简单描述为,将自己的投资资产以某个比例——5:5 也好,3:7 也好——投入到相关系数很低的资产,例如股票、债券。一段时间后(最短三个月、最长一年),将整个组合重新平衡。如果这段时期股票涨得好,则卖掉超出比例的股票,买入债券。反之亦然。

这样做的好处,博友们稍加思考即可领会。相信理智的人都会很认同这样的方法。但,这样简单的动态再平衡有两个问题需要解决:

第一,如何确定比例?

格雷厄姆当然也给出了办法,即按照估值在 75 与 25 之间变换。但对于普通投资者来说,这样的弹性恐怕并非好事。我想大部分人会在 1000 点将股票比例降为 25,在 6000 点将股票比例升至 75。即使不变的 50:50,6000 点或 1000 点还持有 50% 股票无论如何是不合适的。

随之而来的第二点,确定比例是否有模型可循?

在我看来,当然有。那就是我们的整体 PE 计算方法。我们的 PE 计算以历史 PE 为中轴,以历史最低、最高为上下沿,确定了 8 条估值带。这 8 条估值带当然可以为我们的不定额定投指数做出指导,同时,它当然也可以为我们的持仓比例指出方向。

简单来说就是:

  • 8 份区间持股比例为 9:1(股:债)
  • 4 份区间为 8:2
  • 2 份区间为 7:3
  • 1 份区间为 6:4
  • 1 份卖出区间为 4:6
  • 2 份卖出区间为 3:7
  • 4 份卖出区间为 2:8
  • 清仓区间为 1:9

3 个月或 6 个月调整一次。首次到达某个区间可随时调整。

至于现在应该是什么仓位比例?

70% 股票,30% 债券我相信是比较合理的。

原文发表于网易博客

四、割掉毒瘤,让利润奔跑(2010-08-13)

刚刚完成了一些品种的减仓。

整体仓位下降了大概 15% 左右。

当然,我不是卖掉赚钱的股票,「补仓」不赚钱的股票。

我的做法是把貌似无药可救的毒瘤割掉,让能产生利润的股票继续快速奔跑。

因为如果你想要赚钱,就要控制亏损,然后让赚钱股涨 10 倍;

如果你把亏损控制在 5% 以内,让利润涨 50%。你就会赚钱;

但如果你让亏损变成 50%,而每次有了 5% 的利润你就害怕的跑掉,那么,结局恐怕就不那么美好了。

原文发表于网易博客

五、为什么低位不买高位来追?(2017-09-20 )

上个月的今天,我们买的创业板在本月涨幅位列所有宽基指数第一位。涨幅超过其它宽基一倍左右,一个月就涨了将近 7%。

恭喜各位股神大人。

那么现在你回头再去看上个月,以及上上个月我连续写的两段关于创业板的文字,是不是会更有感触?

我跟你讲,证券市场真的真的是我见过最能反映人性弱点的地方。最妙的在于,你可以利用人性的弱点来赚钱(当然,也可能是被人性控制而赔钱)。

各位,在我的投资世界观中,下跌,永远是风险释放而不是风险累积。上涨,则相反。当然,这是针对我们投资的指数基金这样的几乎永远不会死的品种来讲。个股个债则绝非如此,我们不展开讨论。所以,我再打打预防针,未来我们买入的品种,如果有下跌,甚至是较大幅度的下跌,你应该高兴而非难受。在别人看来也许你像个神经病,但你要知道,「正常人」在A股是赚不到钱的。你只有在思维、在策略、在体系、在行动上与「正常人」不同,才有可能赚钱。很简单,因为 70% 的「正常人」都在赔钱。

然而,如果你以为我只是买下跌的品种,恐怕又错了。

本月中证500上涨 2.7%,中证环保上涨 3.4%,有朋友会说,你上个月不买,这个月来追涨,是不是傻啊?

这种说法看起来没错——为什么低位不买高位来追?不合逻辑。但我大概讲讲,你应该就会明白。

我要说的,指数点位这个数字,并不是我们应该看重的东西。投资指数看点位要吃大亏。

举个例子。

1937 年,也就是大概 80 年前,美国道琼斯指数是 120 点。如果这个时候,一个美国人想买道琼斯指数,结果发现指数比五年前上涨了一倍,最终决定放弃买入。那么 80 年后,他就失去了一个将近 200 倍收益的机会。

注意,不要深究细节。比如之后在 1941 年道指又跌破 120 点,比如 80 年 200 倍收益高不高,比如 1937 年还没有指数基金。我要讨论的不是这些。

我想说的是,指数到底多少点,不是你该不该投资的关键。3000 点还是 3300,还是 4000,还是 5000,根本不重要。重要的是你买的东西贵不贵。

上个月我就说过,8 月特别关键。因为有 3000 家公司要披露半年报。半年报披露后,很多指数就会变得便宜一点。那么 10 月份公布三季报后,很多指数又会便宜一点。也许 7 月不能买的,8 月能买了。8 月不能买的,10 月又能买了。谁知道呢,这重要吗,我看,并不重要。重要的是你掏钱买的东西值不值。

如果在 2005 年,你眼睁睁的看着上证跌到 998 没买,一两个月后涨到 1200,你觉得低位不买涨了 20% 再买就是傻,那么,你也最终将完全丧失 2 年后 6000 点 5 倍的财富机会。

说这么多,明白了吗?

涨跌根本不重要。重要的是花多少钱,办了多少事。

原文发表于公众号:《2017年9月ETF计划(一):买入两份

六、让我舒服的持仓长什么样?(2012-05-04 )

有朋友问到我现在的持仓。之前也有朋友问过我,你总是说的「舒服的持仓」到底是什么样的状况?

以下就是我现在的持仓状态:

分类细说:

1. ETF

ETF 当然是我的最爱。它在我的所有持仓中也占了超过一半的比例。

我持有的 ETF 包括但不限于:180、100、商品、中小。

2. A 类

A 类是我现阶段无法放弃的一个品种。它占了我总持仓比例的将近四分之一。

我持有的 A 类包括但不限于:金利(归一);久兆稳健(长期饭票);同瑞A(对冲B)

3. B 类

B 类是我能在不满仓 ETF 的情况下,在牛市中不会输给大盘的重要奇兵。现在持有 12% 左右,年初这个数字超过 30%。今年在鑫瑞和同瑞身上赚到了大收益。

我持有的 B 类包括但不限于:鑫瑞、同瑞、锐进、鑫利、双力、信诚500b。

4. 股票

我对于自己找公司的能力很有自信。所以这一块怎么也不会放掉。有些无风险套利的机会我很喜欢。今年股票部分盈利超过 40%。不过总持仓比例只有 5%。

持有品种就不说了。相信了解我的朋友也大概能猜出个一二。

5. 转债

转债这种攻守相宜的东西我怎么会放弃?何况 90 附近吃 100 面值的转债。

持有的转债包括但不限于:中海转债、中行转债。

6. 其它

现金、货基、债券(长虹债、康美债)等等。

对以上品种了解的朋友,我相信一眼就能看出来,这样的组合怎么会不让人舒服?

涨所向披靡,跌有足够的保护垫,甚至会在下跌过程中产生收益。

这就是让我舒服的持仓。

原文发表于网易博客

七、投资切忌短钱长投(2021-05-17)

很多人问,怎么把握长线仓位和波段仓位的比例呢?

这个问题我没法直接回答你,因为每个人的情况不同。但我有个小经验愿意与你分享:

我自己会把至少 3~5 年绝对不会用的钱拿去投资长线仓位。所以它才叫「长线仓位」

会把 1~2 年用不到的钱去投资波段仓位。这里面的小技巧是:

比如网格,第一网用到的钱一定是 2 年不用的,第二网也许是一年半不用的,第三网也许是一年不用的……到了 5、6 网,可能半年内用不到的。因为这个钱很可能几天就会回来。

甚至说到了钻石坑的波段仓位,我可能会用后备的「储蓄资金」去买。因为这个回款时间和安全垫已经非常棒了。

投资切忌「短钱长投」。你这个钱几个月就要用,你却去买需要长期投资的品种,那危险性就太大了。相反,长钱短投就非常安全,但是也许会损失长钱应有的收益率。这里面的度要自己把握一下。我没法帮你把握,因为每个人都是不一样的情况。

这就是我的一个大思路,希望对你有用。

原文发表于微博:《投资切忌短钱长投

八、最关键的问题在于买多少(2021-05-17)

很多朋友其实对于投资品种的性质、分配资金还有数学没有结合起来看。

比如我们说军工指数,波动大不大,大。估值高不高,高。那么能不能买?

你问我能不能买,我根本就不可能用一句话告诉你。这里面最关键的问题在于:买多少。

你用 95% 的资金去买银行理财,4% 收益率。用 5% 的资金买军工。表面上看起来,你买军工了,风险巨大。但实际上呢?你根本就没有风险。或者说风险极小。为什么,因为即使军工一年跌 50%,你这一年依然是正收益,不赔钱。

理解了这个思路,你就可以根据自己的情况设计一个符合自己风险/收益的组合。

你需要做两件事:

第一,翻出每次发车文章中对于某个指数基金的「最大跌幅」

第二,拿出一张纸,一根笔,按照自己的情况开始计算

如果你永远不希望资金回撤,那么你就按照上面的方式,绝对不会赔钱的品种和高风险品种,按照高风险品种最大回撤计算两者应该买多少,即使高风险品种跌到最大跌幅,你也不会赔钱。

这样做的好处是什么呢,是你完全没有提高自己的风险的情况下,却将自己有可能获得的收益从固定的 4% 提高了很多,因为高风险品种有可能大涨。

如果你觉得没必要保证完全不赔钱,那么你就设定允许自己一年最多赔多少,比如 10%。然后就按照这个风险承受度去再配置。降低无风险品种的仓位,提高高风险的仓位。

所以我绝对不同意说什么可以买,什么不能买。最重要的是,你用多少钱去买,你愿不愿意承受这里面的风险和收益

所以,你就应该理解,为什么我们的计划越跌仓位越大,越涨仓位越小。很简单,因为我们承受的风险不变,但预期收益会越来越高。或者是预期收益不变,风险越来越低。

原文发表于微博:《最关键的问题在于买多少

九、有度(2021-11-16)

接下来你看到的这条微博,可能是今天最有价值的一条。也可能是这个月。

刚才在评论里看到一位朋友说,亲爹给了 100 万,最近做波段赚了一辆 x3。

这有可能是真的,有可能是这位朋友开玩笑,当然也会有喷子会恶毒的认为这是我找的托或者是我的小号。

真相是什么并不重要,我要说的是一件关于投资非常重要的事情:

在投资过程中,什么时候最危险。

有朋友可能会觉得,手里的品种跌得亲爹都不认识的时候最危险。或者价格下跌了 7788,所剩无几的时候。

我要说,你错了。

这样的时刻并不危险。相反,这样的时刻有可能孕育着巨大的投资机会。真正危险的时刻,恰恰是你在资本市场赚了大钱,洋洋得意,志得意满,春风得意马蹄轻的时候

所以,请在座的各位一定要注意一件事,那就是,从来也没有,永远也不会有任何一个投资策略是完美的,是永恒有效的。当你在一个策略上赚到了大钱,这时候一定要小心,巨大的危险就快来了。

推而广之,一个基金经理,一个组合,道理也是一样的。

这个看起来简单的道理,有些人需要用五年、十年,甚至一些人可能一辈子都不会真正的深刻领悟。

我想说的是,在你赚到大钱的时候,请一定再次审视自己的策略,要比之前小心千百倍地去对待带给自己成功的策略、人以及组合。

相反,在一个人、策略、组合非常落魄的时候,如果你反复审视,发现投资逻辑可以自洽,怎么想都是合理的情况下,就应该果断地、大胆地坚定信念,甚至投入更多。

很少有人能够在赌桌上满载而归。究其根本原因,并非没有人能够在赌桌上赢钱。而是赢了却不走,认为自己鸿运当头,最后输个干净才算完事。引以为戒,引以为戒。

那么那位朋友问了,成功投资以后该怎么办?难道摒弃之前成功的经验吗?

当然不是。我的对策,一字记之曰:

原文发表于微博:《有度

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叶飞“爆料门”事件发酵,点名公司集体暴跌,还有一个危险信号不能忽视

“叶飞举报事件”继续发酵。截至5月16日,共有11家上市公司遭到前私募冠军叶飞点名,分别是中源家居、东方时尚、维信诺、昊志机电、隆基机械、ST华钰、今创集团、法兰泰克、祥鑫科技、*ST众应、城地香江。

受此影响,这11家上市公司今日早盘集体暴跌,多数公司跌停或逼近跌停。

值得一提的是,今日早间,叶飞再次通过微博发声,他表示,“我没有披露十八家具体股票名单,谁乱写名单,谁自己负责!”而此前,叶飞曾表示“有几百G的料,估计40天爆完,计划爆料18家上市公司,只多不少”。

多家上市公司否认

针对叶飞爆料之事,城地香江、中源家居、东方时尚、天风证券均否认违规“市值管理”。

5月17日,城地香江发布公告称,经公司内部自查及征询公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员,自上市以来,公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托任何盘方购买公司股票,开展所谓“市值管理”,公司实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员也未与恒泰证券资管经理管宣及微博大V“叶飞私募冠军直说”有过任何接触。5月16日,据证券时报报道,天风证券相关人士回应,公司从未参与过叶飞所述中源家居维护市值管理的相关行为,自营和资管部门2021年也未发生过疑似中源家居市值管理相关的股票交易记录,自媒体大V所言存在不实。5月14日,东方时尚公告称,经公司内部自查及征询公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员,公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票,开展“市值管理”,公司实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员也未接触“叶飞”及其“淮北市倚天投资有限公司”。5月13日,中源家居公告称,经公司内部自查及征询公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员,自上市以来,公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票,开展“市值管理”,公司实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员也未接触或与蒲菲迪、微博大V“叶飞私募冠军直说”相识。

证监会闪电出手

5月16日晚间,证监会表示,决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。

证监会称,坚决贯彻落实“零容忍”工作方针,依法从严从快从重打击包括恶性操纵市场、内幕交易等在内的各类重大违法行为,持续净化市场生态。针对近期媒体报道有相关方涉嫌合谋实施不法行为等问题,根据交易所核查情况,证监会决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。

5月14日,针对微博大V叶飞爆料中源家居与盘方合谋进行市值管理,并出现“坐庄赖账”等情况,证监会已火速回应,表示对此高度重视。

当日晚间,昊志机电、维信诺、隆基机械先后收到交易所的关注函,要求其就媒体相关报道进行自查并说明相关报道是否属实,是否存在与第三方合谋和单独操纵公司股价、坐庄等情形,是否存在损害上市公司及中小投资者利益情形。

小市值公司要当心

从叶飞爆料的名单中,可以看出,这些公司大都属于中小盘股。从市值看:中源家居14.8亿、东方时尚90.3亿、昊志机电24.2亿、法兰泰克35亿、维信诺120.3亿、隆基机械22.7亿 、ST华钰36.5亿、今创集团 34.86亿、祥鑫科技 21.05亿。

因此,今日中小盘公司也受到影响,大片公司飘绿。截至发稿,A股市值低于20亿的近400家公司中,仅大理药业、有方科技、越博动力等约20家公司飘红。

据证券时报报道,叶飞今日回应相关股票暴跌称:“肯定要跌,因为我不会去诬告别的公司,否则我何必澄清现在不到18家。既然我知道的,就说明他们有问题,因为好公司不会出钱做给盘方市值管理。这是常识。

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小说:市值管理

本文纯属虚构,如有雷同,纯属巧合,非常巧合!

沐云刚收到一笔钱,这是刘小梦转给他的,总计1200万。按照约定,他需要从中拿出800万给下家分。

这次合作非常顺畅,一个市值20亿,流通盘12亿的股票,上家在7块以下准备好筹码之后,到了12元-13以上让锁仓资金根据市场盘面帮锁掉了3亿的流通筹码,然后上家在14-16元反复震荡出货,最终顺利出手。随后他们这些锁仓资金撤退,股价从14打到9块,也基本出掉了。总的来看,下家盘方的3亿元亏损只有3-5%,还算顺利,不会引起上级注意。

刘小梦以前是在公募基金出道,原来是上海南城师大的艺术学院毕业。练舞蹈的女孩那小蛮腰劲大着呢,这腰一拧,胯一摆,硬是在行业里打开了不少资源。后来不知道什么原因就混入私募圈了,再后来,就更自由了。

一次会议上刘小梦认识了沐云,那时沐云还是野私募,在行业里算挺有名气的。刘小梦当然表现出一副崇拜和仰慕的模样,跟沐云盘桓了很久,晚餐也调了座位跟沐云坐到一起。

阅人无数的沐云当然不是菜头鸟,他很清楚刘小梦这样的女孩的套路。认识一下,没啥,行业里的资源多多益善。而且,送上门的菜看起来也算可口,吃一下又何妨。于是当晚就去开了个房间,笑纳了对方的善意。

后来沐云成了阳光私募,规模也做到了二三十亿的水平。刘小梦这人时不时有些来往,也就是偶尔一夜两夜的事。当两个人坦诚交往次数多了,彼此信任度足够,才开始有金钱上的合作。换句话来说,可以谈业务了。

就比如说这次,刘小梦找到他,帮锁仓3个亿。沐云现在正处于要打招牌的时候,当然不会拿自己的资金去干脏活,于是他找了三个公募和一个券商资管的朋友,一起把这个单子做了。最终他拿了400万,剩下800万按照出资比例分给四个朋友。

“云哥,我这还有个大活,要二十亿,你这能接不?”

“你找的?可靠不?是锁仓还是接盘?“

”我一闺蜜手上的,是大股东减持要做市值管理,股价已经做了大半了,需要锁仓。接盘方人家已经找好了,现在需要个锁仓的,3个点,时间1-2个月。”

“接盘不需要我们做?有接盘的了?那我们怎么走,别和接盘的冲一块了。”

“放心,当然是别人先来接盘,然后你们锁仓的先走,后面接盘的再走。”

“这个炒什么题材?够热吗?”

“大宗涨价呀,正热着呢。”

“好吧,把材料给我看看。”

“好,你先看看,如果能接我就和我闺蜜来找你详细谈谈。”

后来三人一夜详谈,谈得沐云精疲力尽,但最终也敲定了这个业务。

二十亿,3个点就是6千万。当然这么大的资金他吃不了,还是得多找几个朋友一起做。他还是老老实实做中介吧,自己大概能吃1000万左右。最好是找5个以上出资,最多不超过10个,这样行动起来也方便些,分钱也方便。

一周后,沐云已经敲定15亿的资金了,4个公募,1个私募,手里都是百亿级别的基金,拿出3-5个亿不显山不露水。但这已经快是沐云手头好资源的极限了。还差5个亿,他还得去努力争取。

他最后要找的人叫孟青桥,某二线券商的自营总经理,和他算是校友师哥,在前年校庆晚宴上认识,后来也逐渐熟络,但还没到能推心置腹的地步。毕竟做这种业务,彼此必须要有相当的信任,否则就算有钱也不敢拿。

周五晚,他约到了孟青桥,在皇家长日号上订了个双室套间。这种场合,起步都是两三万的消费,对方肯来,应该也都知道有事要谈,愿意接受邀请,这事情就成了一半了。

见面寒暄了几句,沐云说孟师兄日理万机太辛苦了,今晚纯粹是约出来休闲娱乐一下,劳逸结合嘛。

叫了六个外围妹子进来,说是有一对双胞姐妹花,看起来也有七八分象,便一块给了孟师兄,沐云自己另外挑了一个。

“过来过来,这位是莫总,我大哥,你们两人今天陪好了。”沐云把姐妹花领到孟师兄身边一边一个。然后把自己挑的拉到自己座位旁边,直接伸手到妹子短裙里捏了一把屁股:“哈哈哈,不错,这弹性很好,美女是练过舞蹈的吧。”

沐云一上来就出手摸底,并不是说有多急色,而是先表个态,不要拘束,放开玩。就如同宴席里主人先动筷招呼一样,来来来,先吃为敬,贵客随意。

那个美女详作躲闪一下当然没躲开,笑着说:“老板别急,还没请教您怎么称呼呢。”

“我,叫叶问,上海滩叶问,哈哈哈,刚才那时我的绝招无影手,厉害吧!”

出来玩,这些都是外围,自然不会在她们面前用真名,所以沐云自称叶问,给孟师兄改叫莫总。

“莫总”一看“叶老弟”如此潇洒,也哈哈笑着打趣道:”叶老板的无影手,那可是摸遍上海无敌手了。”

“哪里哪里,我大哥才厉害了,莫总的成名绝技是霸王枪,今天一定有机会让你们都见识一下!哈哈哈,来来来,给我大哥倒酒。”

于是几人斟酒举杯,欢声调笑,斗酒行令,好不热闹。三巡之后更歌舞渐起,搂搂抱抱,最终各入一室,各尽其欢。

这正是:举酒交杯人未醉,身倚暖香偎红翠。春光一笑三千金,乱入花鬓娇喘微。红花附叶随风起,双蕾雨前似有泪。细看却是新承露,红颜犹唤奴好累。

两个小时之后,休息完毕,几个妹子打发回去了。

有过了这么深刻的娱乐,彼此的信任得到了提升。虽然没有一块扛过枪,但也是一块玩过娼,接下来再谈谈一块分分赃的事就好办了。

“老弟,今天有什么事要谈吧。”孟师兄也是个爽快人,开门见山。

于是沐云便把事情跟孟师兄说了一下,希望孟师兄能参与5亿的资金。看出来孟师兄也是业界老兵,对里面的操作都门清,略微一思考,就拍了板,5个亿的资金没问题,分成拿1400万。当然,这钱也不是孟总一个人拿,做事情都需要团队的。

于是,这20亿的资金就筹备完毕。沐云的上家随后付了20%的预付款,事情就算敲定了。

一周后,动手的时间到了。这个股票此前花了半年多时间从12块起步涨到了25块,目前总共200多亿市值,最近成交量每天能有3-4个亿。当沐云下家的资金来到时,成交量放大到7-10亿元,花了总共5个交易日,在25-27元之间完成了筹码交接。

一切都很顺利。

随后,股价开始慢慢震荡向上,一周后,股价已经逼近30元下方,而且成交量又下降到2-3个亿,看来抛压确实不大了。

接下来股价向下震荡了几天,最低跌到26.8,刘小梦告诉沐云说这是要冲整数关口前的回踩整理,夯实了基础还要往上冲,最终出货目标是35-40元。

又过了一周,股价还在那整理调整,股价始终是28-29元区间,还有不少上影线。

”这调整也太久了吧,上方也不象有强阻力的样子”,沐云心里犯嘀咕,但也没过多追问,毕竟对方说需要1-2个月的时间,这才刚开始没多久。

新的一周开始,沐云开盘时关注着自己基金持仓的几个股票,有些操作要完成,没时间去看其他的。

中午简单吃了个饭,睡了半个小时,然后到下午开盘。

1点8分的时候,手机响了。来电的正是他的下家一个基金经理指定的联系人:“沐总,那个股票怎么突然跌停了?直线跳水封板呀!”

沐云一惊,赶忙输入代码,果然,上午横盘小涨1%之内,成交量不到2个亿,下午开盘5分钟后开始突然跳水,只花了两分钟时间就封了跌停板25.48元。幸好是主板股票,跌幅只有10%。

“搞什么鬼,我去问一下是怎么回事,先别急,看前面成交量都不大,应该出不了货的,不会有事的。放心,我先去问问。”

这个电话还没挂,孟总的专用电话又打进来了,还是同样来询问的,沐云也告诉他先别急,我去问问。

电话找到了刘小梦的闺蜜,对方答复说是在赶来抢食的游资,准备最后一波主升浪之前必须要下狠手。对方还说很快会打开跌停板的,放心吧。

果然,两点15分之后跌停板被大单打开,最后收盘也只跌了6个点收26.5元,一条不短的下影线,全天成交7.6亿。

沐云的心稍安了一些,也安抚了下家朋友一番。

第二天一开盘,股价在26-26.5之间剧烈震荡,成交量一个小时达到了4亿。没想到10:48分的时候,股价突然向下跳水,这一次用了15分钟,跌停!在跌停板位置,封单达到25万手,金额达到5个亿。

连续两天跌停,傻子也知道这个股票出事了,沐云马上打电话给刘小梦的闺蜜,无人应答。

沐云马上又打电话给刘小梦。

刘小梦说,她闺蜜发消息给她,听说有人到证监会举报有人操纵股价,公司在上头有关系,正在紧急活动。如果今天没收到监管函或问询函,公司没有发公告,就说明没事。这两天比较敏感,大家不要随便联系。

沐云在焦急中等了一晚上,没看到公司公告。问刘小梦,也说可能这次过关了,叫大家不要急。

第三天,开盘直接跌停,已经到21.47元了。再找刘小梦,居然也关机了。虽然两人在一起睡过多次,但每次都是刘小梦送上门来,沐云居然不知道她住什么地方,该到哪儿去找她。

第四天,继续一字跌停,股价19.32元。公司只有一个股价异动公告,没有任何应披露未披露事项。

第五天,再跌停,17.39元。

沐云和下家都已经确认是上家出事了,现在没时间去讨论谁的责任,先想办法逃命吧!周末时大家一合计,先自己找资金自救吧,把这几个买入仓位的基金止损,别弄得太难看不好收场。作为介绍人,沐云也不好置身事外,也承诺出资3亿参与解救大兵行动。当初的20亿,现在只剩13-14亿上下了。如果下周继续跌,会更惨。

好在几位朋友手里都有数十亿上百亿规模的基金,加在一起盘子总规模超过600亿,从其他基金里调集十多亿来补救难度不大。而且参与锁仓的基金盘子都不小,动用的3-5亿占总仓位不超过10%,导致总亏损不大,还是很好掩饰过去的。

终于,下一个周一,迎来了有色炒作的新一波爆发,跌停板终于打开,开盘从16块开盘,然后震荡向上。借着抢板资金的势头,由沐云的3亿资金开路拉升,下家自备资金负责倒仓。运气好在有色炒作的热度很高,跟进的游资很多,全天成交额达到22亿元,个股收跌2.5%。结果沐云的资金只花了1亿多,下家的资金只花了5亿多,最终在16-17.5之间把所有的受困资金解救出来,最终各家的损失定格在33-35%左右。

第二天,配合游资炒作做一波拉升,参与救援的6个多亿资金也全数抛售出逃,当日该股拉升失败,最终跌3.5%。随后各路游资一看大势难成,后续交易日纷纷撤离,股价陆续阴跌,一周后跌破了15元。

狼狈的出逃完成之后,几位下家必须要找沐云要一个说法。手里盘子的损失接近7个亿,最多的一家不超过1.7亿,但分摊到各家大基金里还是能掩盖下去,这点谁也不会太追究。反正都是公募的钱。但是原来说好的3个点呢,这可是当事人的直接利益。我活干了,亏也吃了咬着牙认了,总不能把工钱也赖了吧!

可这下沐云急了,他只收到20%的定金,就算自己那一份不算,还差3800万缺口呢。刘小梦和那闺蜜人已经失踪,上家已经找不到,他没辙呀。虽然说这单子据说是为了大股东减持,可沐云等下家没有直接和上市公司老板接触,人家可以不认的。

后来各位大佬陆续从行业里打听到事情的原因,说是上家原来找好的接盘资金变卦了,于是主力也只能临时变卦,让这20亿锁仓资金冤大头成为了接盘侠。而中间人刘小梦和她闺蜜一看事情砸了,这几千万的工钱没法兑付,还有几个亿的亏损,只能跑路。

沐云这亏吃大了,上家耍流氓跑了,但他还要在行业里混下去呀。最终和几位下家协商,毕竟他也是受害人,那就由他补足4000万元给下家,也算给了个交待,今后大家在圈子里还好见面。

沐云这次亏了两千多万,吃了哑巴亏,只能自己认了。他还能怎么办,投资生涯就是钱来钱散的事,经历多了就没事了。只不过下一次再遇到刘小梦之类的娘们,要多一个心眼了

作者:ST唐人龙
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独家对话“私募冠军”叶飞:首次披露“交易”下家,涉多家券商

红星资本局原创

记者|杨佩雯

编辑|邓凌瑶

近日,拥有百万粉丝的微博大V叶飞(@叶飞私募冠军直说)自曝称,上市公司中源家居(603709.SH)进行“市值管理”,而且操盘方赖账,没有按照约定给下家付款。 

根据叶飞的说法,所谓的“市值管理”更像是上市公司、操盘方、公募基金和券商资管等多方联合坐庄,涉嫌违规操纵股价、操纵证券市场。

叶飞自曝后,不仅引发资本市场的广泛关注,也引来监管部门的行动。

5月14日晚,证监会发文表示,派出机构已约谈公司及相关各方,并启动核查程序。一旦发现相关公司和机构等从事或参与相关违法违规活动,将一查到底、依法严惩,并及时向社会公布。图片

图据证监会官网

5月15日,叶飞接受了红星资本局的独家专访,讲述了整件事情的来龙去脉,并首次透露下家的身份。同时,叶飞还向红星资本局提供了多份录音文件。

对于叶飞的说法,多家上市公司、券商都向红星资本局做出回应。图片

对话叶飞:

首次透露下家身份,涉及多家券商

事件背景:在叶飞看来,是中源家居想要进行“市值管理”,找了盘方。盘方通过中间人找到他,让他联系下家。

其中,盘方的代表人员为蒲菲迪,叶飞的上家是申万证券青岛营业部的刘鹏,他的下家是一些公募基金经理和券商资管,但具体是谁,叶飞此前从未披露过。

红星资本局:整个事件中,你接触的只有刘鹏和蒲菲迪等人,是怎么认定上市公司——中源家居也参与其中的?

叶飞:盘方(指蒲菲迪等人)肯定是认识的,因为他们有股东名册,不认识哪来的股东名册?

干我们这一行的,你有股东名册再谈合作。这个是行业规矩。

(注:红星资本局了解到,上市公司前200名股东名册,由中国登记结算中心每个季度提供一份名单给上市公司,上市公司也可上网站查询。一般来说,该名单只有董事会掌握。)

红星资本局:此前你未提及下家是谁,但在昨天直播中提到 “管总”,“管总”是谁?你还提及是他联系到民生证券和天风证券的人?

叶飞:对,因为接盘的就是民生证券的人。

“管总”叫管宣,以前是恒泰证券的,网上一查都能查到,他刚离职。

民生证券的人是谁我不知道,但管宣是我的下家,相当于管宣又有他的下家。管宣告诉我,民生证券的那个人已经离职了。

红星资本局:可以说说3月31日当天的交易过程吗?

叶飞:管宣安排民生证券买1500万元中源家居的股票,安排天风证券买1500万元。结果因为跌停只买了1543万元,还有1500万人家没敢买。

红星资本局:那4月1日发生了什么事情?

叶飞: 3月31日买了股票后,我们4月1日上午向他们(指上家和盘方)要钱,他们拖到晚上才来见面,而且没有带钱,说过一个星期再给钱。

刘鹏(叶飞的上家)同意了,但我不同意,我们吵了一架。他们走后,蒲菲迪的包还在桌上,身份证和银行卡“掉”了出来,我就拍了一下。

随后有人来找我要蒲菲迪的证件,我们起冲突后就报了警。

后来,刘鹏担保说一个星期以后给钱,我就把身份证还给了蒲菲迪,对方也不追究我的责任了。

(红星资本局注:根据叶飞提供的《人民调解口头协议登记表》,纠纷简要情况为:

“在4月1日21时许,在深圳市福田区四季酒店大厅,蒲菲迪称她陪同朋友去酒店,离开时她的包遗落在酒店大厅休息区,之后朋友通知她去取包,核实包内物品时发现身份证和银行卡不见了,于是她就报警。

而叶飞称,双方存在经济纠纷,恰巧对方的包遗落了,他就将银行卡和身份证暂时保管了,希望对方可以写一个欠条。”

经调解,双方达成和解,互不追究。在这一份《人民调解口头协议登记表》下方,叶飞和蒲菲迪均有签字、盖手印确认。)图片

图据叶飞微博

红星资本局:佣金是怎么算的?

叶飞:(下家)每买1000万元股票,(上家)给65万元,我扣5万元。我只有5万的中介费。

(注:以1543万元的交易额来看,上家应付100万元左右。)

红星资本局:你曾说中源家居打算用100万封你的口是怎么回事?

叶飞:有一个人叫陈庆波,在我的爆料内容还没发酵的时候,主动来找我,说他认识中源家居前面的几个庄家,能帮我一个忙,问我有什么诉求。我说,因为下家的尾款没收到,大概70-80万没收到,就只收到10万的定金,我的中介费5万元也没收到。

陈庆波随后告诉我“人家说愿意给”,然后说付钱方式,一开始说是现金或者说提供账号,我说都行。

过了一天,我的(爆料内容的)点击都到100万了,他说这个事情要等一等,上市公司还在考虑。

陈庆波说,他前面向我要的10万元(作为中间人去沟通的费用)也不要了。他觉得这个事情可能要闹大。

然后,他就把另一位“姜总”推荐给我。“姜总”说他能联系到实控人,叫我等一等。

结果我一看(消息),中源家居报警了,告我诽谤。我觉得这是有人在给我设套,也不敢问上市公司要钱了,我又不是敲诈勒索。

红星资本局:为什么一会说70-80万,一会说100万?

叶飞:因为账算错了,第一次说的是70万,第二次说的100万。

红星资本局:类似上市公司做“市值管理”,更多是公募基金还是私募来参与接盘?这在行业内常见还是罕见?

叶飞:普遍情况。

这是赚外快,基金经理都会干的事情,我说的是公募。私募不会干,因为私募给客户亏钱后,他拿不到提成。图片

民生证券、天风证券工作人员:

会核查,如有必要会发布公告

对于叶飞在接受采访时提到的恒泰证券、民生证券、天风证券均涉嫌卷入到中源家居“市值管理”一事,5月15日(星期六),红星资本局先后致电上述三家券商。

其中,恒泰证券在非工作时间无人工服务,未接通。

民生证券的客服人员告诉红星资本局,她需要先向上级部门汇报,看涉及到哪个具体的业务部门,后续应该会进行核查,出了结果会告知红星资本局。如有必要会发布相关公告。

天风证券的客服人员告诉红星资本局,目前不太清楚这个情况,但会把这件事反馈到相关部门。

截至发稿,红星资本局尚未收到来自上述券商的任何情况反馈。图片

14日深夜直播

叶飞公布录音文件,涉及沟通过程

5月14日深夜至15日凌晨,叶飞在微博账号@叶飞私募冠军直说 进行直播,直播时间长达1个小时20分钟。

在直播中,叶飞建立了一个QQ群,并上传了多个录音文件(部分文件重复上传)。红星资本局注意到,其中有一份录音文件的名字带有“陈庆波”字样。图片

叶飞上传到QQ群的录音文件

在这一份录音文件中,自我介绍为“叶飞”的人和被称为“陈总”(指陈庆波)的人进行沟通,以下内容为节选:

叶飞:我在等你这边的回话。如果上市公司(指中源家居)愿意好好沟通、谈一下,那我这个料就不爆了。

陈总:现在你的意思就是叫他再拿70万出来,对吧?

叶飞:对,因为这个事情是他欠我的,我的下家券商老是找我要钱,我去垫吗?中介费5万块都没收到……

陈总:那个里面、那天1000多万的(机构)是哪个名字啊?让他们自己查一下不就得了。

叶飞:可以,反正是买了1543万,查一下就知道,大跌的那一天——3月31日。

5月15日,红星资本局根据叶飞提供的信息多次致电陈庆波,但其电话始终在通话中,无法接通。

除了这份带有“陈庆波”字样的录音文件,尚不清楚其他录音文件中与叶飞对话的人是谁,内容涉及到见面、算钱、后续怎么解决、整件事情中的责任等。图片

曾称计划爆料18家公司

在直播点名多家上市公司,纷纷否认 

红星资本局注意到,5月14日,叶飞曾在朋友圈表示,“今天心情不错,看了一下材料,计划爆料18家上市公司,只多不少!一周一家!”

究竟是哪18家公司?

在直播中,叶飞点名了多家上市公司,包括众应互联(现*ST众应,002464.SZ)、华钰矿业(现ST华钰,601020.SH)、维信诺(002387.SZ)、昊志机电(300503.SZ)、东方时尚(603377.SH)和隆基机械(002363.SZ)。图片

叶飞直播画面截图

维信诺董事会办公室工作人员告诉红星资本局,已经核实过了,没有相关情况。昊志机电证券部工作人员则告诉红星资本局,“我们不认识这个人(指叶飞)。”

另外,东方时尚董事会办公室工作人员表示,不太了解这一情况,希望记者能把相关问题发送到披露邮箱。随后,红星资本局发送采访函,但截至发稿,尚未收到回复。

5月15日(星期六),红星资本局又致电其他涉及的上市公司在年报中披露的电话,但大多无人接听。图片

蒲菲迪是谁?

资本市场老手,正陷借贷纠纷

红星资本局曾根据叶飞提供的手机号码多次致电蒲菲迪,但均无人接听。

从叶飞提供的身份证来看,蒲菲迪出生于1987年11月5日,住址位于北京市房山区良乡镇。

红星资本局检索发现,蒲菲迪可算是资本市场的老手,但现在正深陷纠纷。

今年3月15日,北京市第二中级人民法院发布了一份《申欣等与谭存敏民间借贷纠纷二审民事裁定书》。在该案中,蒲菲迪为原审被告。 

根据《裁定书》,一审法院经审查认为,本案同时受理蒲菲迪案六案,包括梁宏海诉蒲菲迪、金淑曼民间借贷纠纷,谭存敏诉蒲菲迪、申欣民间借贷纠纷,梁宏海诉蒲菲迪、章林民间借贷纠纷,梁宏海诉蒲菲迪、林峰民间借贷纠纷,谭存敏诉蒲菲迪、武培娟民间借贷纠纷,谭存敏诉蒲菲迪、伍建勇民间借贷纠纷。

其中,谭存敏、梁宏海与蒲菲迪签订六份借款合同,约定资产金额为5000万、8000万、6000万、5000万元、9000万、6000万(借款金额加上保证金),蒲菲迪向谭存敏提供申欣、武培娟、伍建勇名下的股票账户供炒股,蒲菲迪向梁宏海提供金淑曼、章林、林峰名下的股票账户。借款合同项下的借款均体现为股票账户内的股票金额,谭存敏向蒲菲迪支付保证金,蒲菲迪有权强制平仓卖出股票并扣留谭存敏的保证金冲抵股票亏损。

北京二中院审理认为,谭存敏与蒲菲迪、申欣之间的借贷,具备证券市场场外配资的特征,且蒲菲迪个人没有证券业务经营资格,与谭存敏、梁宏海等签订六份“借款合同”,交易资金高达4.12亿元,案涉保证金金额巨大,严重妨碍证券交易秩序,涉嫌非法经营证券业务或诈骗等违法犯罪活动,故应将本案有关材料移送公安机关。图片

中源家居发公告否认

证监会已启动核查程序,一查到底

事实上,在叶飞的爆料内容发酵以后,5月13日,监管部门给中源家居发去监管工作函,要求对相关事项予以核实。

当天,中源家居发布公告回应称,经内部自查及征询,自上市以来,公司、控股股东、实际控制人及董监高均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票,开展“市值管理”,实际控制人、董监高也未接触或与蒲菲迪、叶飞相识。

对于叶飞自称看到的前200名股东名册,中源家居回应称,为申请公开发行可转债,公司曾向聘请的中介机构提供相关资料,作为尽职调查使用。除此以外,未对外发送、出示过。

5月14日,中源家居证券部的工作人员告诉红星资本局,现在能回复的都在公告上写清楚了,“我们正积极配合监管部门的监管要求,也会积极回应市场、回应媒体。”

“我们不认识这些人,也不了解这样的行业生态(指叶飞所说的市值管理),但这样的行业生态肯定是不对的。”该工作人员告诉红星资本局。

5月14日晚间,昊志机电公告称收到深交所关注函,要求公司就媒体相关报道进行核查,并说明相关报道是否属实、是否存在与第三方合谋和单独操纵公司股价、坐庄等情形,是否存在损害上市公司及中小投资者利益情形等。

当晚,隆基机械和维信诺也发布公告称收到深交所关注函,内容与昊志机电收到的相似。

另外,东方时尚发布公告回应了关于叶飞爆料的相关内容。

东方时尚称,经内部自查及征询公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员,他们均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票,开展“市值管理”,也未接触“叶飞”及其“淮北市倚天投资有限公司”。

同时,东方时尚称,核查了2020年1-12月、2021年1-5月的各期股东名册,“叶飞”及“淮北市倚天投资有限公司”并未持有公司股票。

值得一提的是,在5月14日傍晚,证监会在官网发文回应该事,称“我会派出机构已约谈公司及相关各方,并启动核查程序。”

“对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为,我们始终秉持‘零容忍’态度,依法予以严肃查处,涉嫌犯罪的,及时移送公安机关。”证监会称,一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动,将一查到底、依法严惩,并及时向社会公布。

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正义的请发声 私募叶飞不会碰瓷

上周五写了一个关于叶飞老师的文章,内容大概是评价他的工作、生活,做事情态度等看到事态发酵,吓得给删了,说实话,删掉后有点后悔,

       很多朋友说离叶飞远点,他做事情太激进了,可能要出事,早晚可能牵连到我,这点不用担心,做事情要有自己的原则和底线,从业18年了,每天晚上睡的很踏实,接着把老人、小孩照顾好,这就是我的追求。

      近两天很多朋友找到我问这个聊天记录的事情,也就是这个,不如光明正大的给发来。

        贴这个聊天记录,这就是上次朋友圈中疯传的,反正都已经传了,避免有人误解,只想说明叶飞做事非常正义, 容忍不了被骗, 而他的性格是遇到问题一杠到底,做股票也是这样,正因为这样的执着才会有2015年半年度私募冠军+年度亚军。

       写博客坚持20年,不管熊市、牛市,做直播的时候几个人也会坚持讲,就这样数20年如一日。

       有人说他老赖,老赖是有钱不还才是老赖,他不是这样的,如果是老赖可能躲在某角落享受呢。

        他的高中同学说2015年股灾的时候,他能抽出来的资金,全部抽出来赔偿客户了,这些年都在努力赚钱,继还债ing,别看直播很高调,内心很脆弱的。

        有媒体报道叶飞碰瓷,只能说你们不了解股市,也不了解叶飞,今天我要为叶飞说话:叶飞老师不会碰瓷的。

叶飞特别孝顺

       我让他妈打电话给叶飞的,我包括身边的朋友制止不了叶飞、让叶飞刹车,我的想法是让删除聊天记录,不再聊这个事情,过一段时间就会风平浪静,

       叶飞在直播时候讲到他妈,眼泪就下来了,我在看直播的时候,看到他流泪,感觉我是千古罪人,这张图片是我看叶飞直播特意截图下来的。

       他爸两次脑出血,第一次成功救回来了,第二次变成植物人,在安徽中医院、安徽针灸医院呆了整两年,他出差、出差回来就陪他爸讲话,担心他妈的身体,后期是请护工的,最后也是器官衰竭去世,这也是一笔高昂的费用。

       叶飞不会碰瓷!

       官司输了,外面欠了钱,他在努力赚钱还每一个债主,罗永浩官司输了,现在也是在努力还钱是一个道理。

       相反我觉得他是法律是失信人员,实际上是最有诚信的人,如果中国有个人破产法,一旦破产,他可以申请破产,再过几年,就凭他做事情的执着一定会飞黄腾达的。我们经常开玩笑说他是打不死的小强,他现在每做的一切都是为了努力还债。

       我们从两方面分析:

       我们先从这只票的3月31日前到1月15日后走势看,就是典型的庄股,不随盘面影响,凡是大盘下跌影响当日走势,次日立马修复,在此48个交易日都这样。

        3.31日无缘无故地高开5%后跌停,并且连续三个交易日跌停,公司、行业并没有出现重大负面消息。

       接着我们看叶飞微博贴出的在成都报警后的出警记录,参与的几个人,相信这个不会有假的,管理层查一查就知道了。

  •        可以确定的是叶飞参与了,角色是中介,我也问过叶飞这样的事情参与?他说只是中介角色,从他的聊天记录和下家收条上可以看出来,至于叶飞会不会碰瓷一查就清楚了,凭我对叶飞的了解是不会碰瓷的。

        建议管理层先从操纵股价着手,相信我们的大数据技术,差这些一查就清楚,接着经侦再查公司和操纵股价中间有没有什么勾结。

        最后中原家居才是清者自清,给投资者一个交代,还市场一片净土。

       最后奉劝大家不要听小道消息,可能你听到99%都假的,这99%里只要有一个是类似中原家居的走势,你可能就惨了。所以我不相信这样的消息,请朋友也别找我打听这样的消息。

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理财

帮亲戚炒股需要拿佣金吗?

两星期前:最近行情好。挣了点钱。和弟弟聊天时候说了一下。劝他定投基金。之前说道了好多次。都是说看看。但是一直没有买基金。弟弟说把钱给我。帮他投资。我脑子里就会想起来fping她老婆公司。高频交易基金。收取的费用 每年管理费大概1%-2% 佣金是收益的10%。咱就不用管理费了。只收赚钱部分的佣金。亏钱咱不承担损失。看了与下和fping聊天记录。确定了费用收取。当时我觉得合理。2021年1月6日。今天和妹妹说起弟弟这件事情。妹妹说亲人不该收取费用。没有人情味。我说你说的对。但是 农耕时代靠血缘关系维持。现在工业时代靠商业维持。

妹妹说:和我不能谈钱,就算我有难没有钱的时候,她也不会借钱给我。

和他二哥不同,二哥有难。她借钱也要帮忙。

让我有了斗志:我说我帮别人1.5万 挣一万元 收取百分之十的服务费。天经地义。你有这个能力吗?

我老婆也听着这些。说我情商低。哇啦哇啦的好多内容。

我毕竟没有脱俗。还是俗人一枚。

我上网查了查资料。集思录也有讨论。基本是三种观点。第一种和我妹妹一样不收取费用。亏钱不管。

第二种收取费用和我一样,亏钱不管。

第三种就是不帮忙理财,不和亲戚谈钱的事情。

第四种 收取费用 每年10%固定收益。超过10%的都是我的。

第五种

如果保本的话 一般是 下面两个方案:
一年定存利息+30%盈利提成(亏损则只拿定期利息)

五年定存利息+10%盈利分成(同上)

第六种股票最好别搞亲戚账户,一般来说结局都不好。

其他种类估计都是分成问题。

https://www.jisilu.cn/question/75063