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理财

情绪是投资的最大障碍。

一、投资,就是一部挑战人性的修炼史(2012-02-28)

一个人投资之所以会失败,那他一定是会被自己情绪所左右。

什么情绪?

笼统地来说,是恐惧和贪婪。实际上细化起来,让人类投资失败的情绪要比这两条多得多。

推荐大家看看金融心理学方面的书。

总而言之,如果你不能战胜你的人性:在你「觉得」大盘或者股票要涨了、要跌了、涨到位了、跌到位了的时候,随意买入或者卖出自己的股票或基金,那你离成功还非常遥远。

「感觉」有时候会发挥作用,也许会救你一命或者让你抄到大底。但「感觉」不会永远使你幸运。大多数时候,感觉会让你倾家荡产。因为你是一个正常的人,你有正常人的情绪。而一个「正常人」,在股市中注定是 70% 赔钱的。

请一定建立一套自己的投资系统,然后严格地按照系统行动。如果你发现失败的次数远远多于成功,那么请继续修正系统,然后再严格遵守。

没有纪律,We are NOTHING,We are LOSER.

原文发表于网易博客

二、如果你也发现情绪是投资最大的障碍(2015-12-28)

任何领域,都是会有极少数的人做得很出色。

投资领域也一样。有些人或对信息极度敏感,或对盘面走势有天生的嗅觉,或对公司研究极为擅长……

然而,这些人在所有投资的人里面能有 5% 就不错了。

对于大多数资质平平的人来说,就应该好好想想,到底自己凭什么在这个市场上不仅仅依靠运气赚钱。

在A股,赚钱最大的障碍是情绪。大熊市大家都情绪低落,你也跟着低落。大牛市所有人情绪高昂,你也高昂。这样就很危险。

然而这就是我们人类。我们就是情绪化的生物。除了有一小部分人能够控制自己情绪的人外,大部分还是会按照心情和情绪买卖。

所以熊市赔的稀里哗啦的时候,忍痛清仓告诉自己再也不炒股了;牛市越长越高不仅重新入场,而且杠杆越加越大……

如果你也这样,而且还是不愿意离开这个赌场,那你就应该考虑给自己制定一个投资策略。

  1. 制定策略;
  2. 回测、微调参数;
  3. 分配资金,开始布局;
  4. 坚决执行。

什么是投资策略?

举个最简单的例子吧。

定时定额买指数,这是老巴无数次给大家推荐的一个最最最简单的策略:每个月找一个固定的日期,买入相同金额的某个指数,然后终生持有。

这就是最最最简单的策略。这个策略,能够完全让你不再对熊市有恐惧感,由于熊市在不断买入,克服了你的人性,所以牛市来了你会发财。

我们可以称之为定投这个策略的第一层。再高级一点呢?再高级的话,就会衍生出很多分支。

比如有一个分支可以这样做:

买入之后赔钱了,就每个月继续买。成本不断下降,到了盈亏平衡点不再买入,等着持有的指数翻番后卖出。再继续每个月买……周而复始。

这是第二层的某个分支:

这个分支再往下延伸,可以更高级。比如你亏损了 10%,那就下个月加码买入;亏损 20%,再加码买入。这样回本的速度会更快,今后翻番的时候会赚更多。

这是这个分支的第三层。

再回到第一层,再开一个分支。

找到某个指数的均线,在这个均线下开始定投。均线之上不再买入。跌破均线清仓。

再回到第一层,开第三个分支:

算出某个指数的历史估值。根据历史估值低买高卖,按月操作。

如果你愿意,可以想出不下二十个由定时定额演变过来的策略。

这就结束了?除了定时定额,还有一大把基础策略。

比如我见过有人帐户里有上百只股票。他的策略是买入某只股票,跌若干就再买相同金额。涨若干则卖出本金,留着利润永远不卖。再去找下一只股票。这样做居然赚了上千万——因为某只股票很有可能成为超级大牛股。

总而言之,所有的好策略,都应该是让你克服恐惧,在越低的地方买得越多,越高的地方悄悄撤退。不为别的,只是为了能让你克服人性的弱点,像一台机器一样把市场上的钱一分一分的装进你的口袋。

当然了,亮点总在最后:

大部分制定了策略的人,还是无法执行到底。

为什么?

因为无法长期坚持,最终执行不了也是人性。

原文发表于公众号:《如果你也发现情绪是投资最大的障碍

三、沾了哪个,在股市都会很危险(2016-05-06)

贪、嗔、痴、慢、疑。

沾了哪个,在股市都会很危险。

在雪球碰到一些真正的高手。各位高手,门派不一样,拳法不一样,但都是高手。

有些人精研个股,坚守价值,至死不渝,拿着看好的股票就是不放手;

有的心狠手辣,行动敏捷。该进就扯大旗挥师百万入敌阵,战局不妙哪怕断臂求生也要迅速撤离;

有的高瞻远瞩纵观全局,羽扇纶巾谈笑间对大局了然于胸,不出手则已出手必胜;

……

不论灵活、坚定、价值、趋势……真正让我见识到了在股市赚钱真的是有一万种方法。各种学习吧。

当然,亏钱也有一千万种方法,我就不展开说了……

今天话密了点,算是预支了未来 N 天的发言。未来几天不在,各位自己保重,祝发大财~

原文发表于雪球:《沾了哪个,在股市都会很危险

四、观察人性的好地方(2017-12-07)

我越来越觉得,雪球是一个观察人性的好地方。

创业板疯狂的时候,可以有人洋洋洒洒写出几千字的文章论述它的美好未来,可以在两年半涨了接近 7 倍到达 4000 多点,估值到达 120 倍后依然疯狂看多。

而在它低迷了两年多,估值回到了 3 字头时,有人又会看到 10 倍估值,或者不到 1000 点不买入。

同样,2014 年前的大盘股被人叫做「烂臭」,臭不可闻,看起来一辈子没有希望了。现在又有人说,蓝筹就应该给 40 倍估值,得到点赞无数。

什么是情绪?这就是情绪。

顺势总是容易获得短期的成功,会收获拥趸无数。因为大多数人只会看最近发生的事。网络时代,炒的再大的新闻,7~14天后也大概率再无音讯,少人记起。

人们总是健忘的,又总是太过关注眼前,活在当下。

时势造英雄。什么是时,什么是势?顺势者昌,逆势者亡,看看 13000 的比特币,诚不我欺也。

然而在金融市场,总要有一些傻人做一些逆势的傻事,也总要有一些善良的人,做一些人弃我取,人取我予的善事。

否则,怎么显出群众的聪明和世界的美好啊。您说是吧?

原文发表于雪球:《观察人性的好地方

五、涨跌我都喜欢(2021-09-03)

很多朋友喜欢涨,不喜欢跌。我就不同了,我都喜欢。

你得明白几件事:

第一,机会是跌出来的,风险是涨出来的

别看你今天,这个月,今年赚没赚,赚了多少。你只要一天没离开赌桌,就都不算数。所以今天赚了赔了,毫无所谓,要为未来着想。跌了就是机会,涨了就是风险。这个不要弄反了。

第二,今天给你赚大钱的品种,是不是都是你在跌的时候买的。是不是买完了还让你浮亏了不少

你今天赚钱了,很快乐,你还记得当初的痛苦吗?可能有点印象,但极有可能已经忘了那种感觉了。所以,现在痛苦的感觉重要吗?一点都不重要。因为未来的快乐才是持久的,绵绵不绝的。

我说的很多东西,没经历过你根本不知道是什么意思。几年后回头再看,你才会恍然大悟。

原文发表于微博:《涨跌我都喜欢

六、因为下跌而心情不好的经历十分宝贵(2021-12-20 )

那些因为持仓品种下跌而导致心情不好的朋友,我告诉你一件事。

可能有人觉得我说这句话是找抽,但我真心诚意得告诉你,

这样的经历,对你来说是极其珍贵的经验。请你仔细、认真地反思关于这笔让你心情抑郁的投资,其整个投资过程。

包括确定标的、制定投资计划、分配资金、执行计划等一系列动作;

包括心态的变化:希望、冲动、喜悦、忧虑、恐惧……等等。

把所有这些东西弄清楚,然后找出问题所在,再制定解决办法,无论是从投资策略还是心态上的。记下来。

这是你获得宝贵投资经验的时刻。请你不要与绝大多数人一样,将宝贵的、可以获得投资经验的时刻沉浸在愤怒悲伤恐惧的情绪中。那不仅于事无补,还会让你越做越错,最终崩溃

在你还年轻的时候,在你只有不多的钱拿去投资的时候,获取这样的投资经验至关重要。

因为如果你未来年纪稍长,拿着 8 位数再来积累投资经验,那么有可能会用一生的时间去付出代价。

失败的事情(未来看未必会失败)带给你的应该是经验,应该是进步,应该是杀不死我就会让我更强大的力量。你的人生中可能经历过很多失败,但能够明明白白,清清楚楚积累经验的失败也许没几个。不妨把这次加进去。

未来你会发现,你成长了不是一点半点。就像这里在座的大多数朋友一样。

原文链接 https://youzhiyouxing.cn/materials/761

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